- Πέμ Οκτ 16, 2025 7:59 pm
#200
Αρνητικό παραμένει το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο, μετά και από την ολοκλήρωση των ανακοινώσεων του πρώτου εξαμήνου από το σύνολο των εισηγμένων, με αρκετές μετοχές να βρίσκονται, είτε σε κατάσταση διόρθωσης (απώλειες 10-20%), είτε σε κατάσταση bear market (απώλειες άνω του 20%).
Οι ρευστοποιήσεις των τελευταίων ημερών στο χρηματιστήριο δημιουργούν ευκαιρίες σταδιακών τοποθετήσεων σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, καθώς η μακροπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική σε επίπεδο Γενικού Δείκτη.
Ένας κλάδος ο οποίος προσφέρεται για συντηρητικούς επενδυτές, είναι αυτός των Ανώνυμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (Α.Ε.Ε.Α.Π), κι αυτό διότι η πλειοψηφία των μετοχών αυτών αποτιμάται κάτω από την λογιστική τους αξία, και το κυριότερο, προσφέρουν ικανοποιητικές μερισματικές αποδόσεις.
P/E P/BV Μερισμ. απόδοση
ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ 18 1,39 1,23%
BRIQ PROPERTIES 4,33 0,85 4,42%
ORILINA PROPERTIES 12,85 0,74 2,95%
PREMIA 3,74 0,83 2,14%
TRADE ESTATES 8,56 0,68 2,79%
PRODEA 10,34 1,05 3,65%
NOVAL PROPERTY 7,28 0,62 1,55%
TRASTOR 8,99 0,78 2,29%
*Τιμές κλεισίματος 14/10
*Καθαρή μερισματική απόδοση
*P/E και P/BV της Prodea υπολογίστηκαν με βάση τα οικονομικά αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου για λόγους συγκρισιμότητας.
ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ
Η μετοχή διατηρεί την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +1,47%
Απόδοση 3μηνου +3,50%
Απόδοση 6μηνου +7,25%
Απόδοση από 1/1 +8,95%
Απόδοση 52 εβδομάδων +14,05%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,14 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,60 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 120,55 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 2,99
P/BV 1,39
P/Ettm 18,0
EV/EBITDAttm* 34,01
EV/Sales* 45,16
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,72
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,42 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 1,79 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,22
ROE +3,58%
ROA +2,93%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 84,87%
Συντελεστής Μόχλευσης* 2,91%
FCF Yield* 2,52%
Working Capital ratio* 1,43
Κεφαλαιοποίηση: 175,95 εκατ. ευρώ
Briq Properties
Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,93 ευρώ και η στήριξη στα 2,79 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +1,05%
Απόδοση 3μηνου -
Απόδοση 6μηνου +12,84%
Απόδοση από 1/1 +35,51%
Απόδοση 52 εβδομάδων +45%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,04 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,99 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 156,93 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 3,41
P/BV 0,85
P/Ettm 4,33
EV/EBITDAttm* 15,76
EV/Sales* 23,0
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 7,38
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,07 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 5,12 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,84
ROE +4,31%
ROA +2,28%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 54,31%
Συντελεστής Μόχλευσης* 42,81%
FCF Yield* 3,03%
Working Capital ratio* 1,55
Κεφαλαιοποίηση: 134,57 εκατ. ευρώ
Orilina Properties
Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,80 ευρώ και η στήριξη στα 0,78 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός -4,32%
Απόδοση 3μηνου +4,45%
Απόδοση 6μηνου +3,64%
Απόδοση από 1/1 -3,74%
Απόδοση 52 εβδομάδων -0,75%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,856 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,73 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 163,23 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 1,07
P/BV 0,74
P/Ettm 12,85
EV/Sales* 34,03
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 251.514 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 549.268 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,14
ROE +2,55%
ROA +190,0%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 0,20%
Working Capital ratio* 30,73
Κεφαλαιοποίηση: 122,81 εκατ. ευρώ
Premia
Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,34 ευρώ και η στήριξη στα 1,30 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +0,60%
Απόδοση 3μηνου -2,19%
Απόδοση 6μηνου +9,48%
Απόδοση από 1/1 +5,35%
Απόδοση 52 εβδομάδων +12,42%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,428 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,128 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 202,59 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 1,62
P/BV 0,83
P/Ettm 3,74
EV/EBITDAttm* 24,44
EV/Sales* 27,19
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 16,04
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 3,02 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 466.854 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 1,75
ROE +4,44%
ROA +1,61%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 36,69%
Συντελεστής Μόχλευσης* 61,25%
FCF Yield* 1,78%
Working Capital ratio* 0,66
Κεφαλαιοποίηση: 169,51 εκατ. ευρώ
Trade Estates
Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,78 ευρώ και η στήριξη στα 1,75 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +2,01%
Απόδοση 3μηνου +8,54%
Απόδοση 6μηνου +11,25%
Απόδοση από 1/1 +8,01%
Απόδοση 52 εβδομάδων +10,56%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,86 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,52 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 313,38 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 2,60
P/BV 0,68
P/Ettm 8,56
EV/EBITDAttm* 14,70
EV/Sales* 18,83
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 8,0
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 20,36 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 13,65 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,95
ROE +4,47%
ROA +2,29%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 53,40%
Συντελεστής Μόχλευσης* 44,96%
FCF Yield* 9,49%
Working Capital ratio* 1,36
Κεφαλαιοποίηση: 214,54 εκατ. ευρώ
Prodea
Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,21 ευρώ και η στήριξη στα 5,99 ευρώ.
Η οικονομική έκθεση εννεαμήνου εδώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +1,67%
Απόδοση 3μηνου +1,67%
Απόδοση 6μηνου +4,27%
Απόδοση από 1/1 -5,43%
Απόδοση 52 εβδομάδων -6,15%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,50 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,75 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,48 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 5,80
P/BV 1,05
P/Ettm 10,34
EV/EBITDAttm* 22,77
EV/Sales* 26,21
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 10,72
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -26,85 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 816.000 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,78
ROE +5,11%
ROA +2,87%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,45%
Συντελεστής Μόχλευσης* 48,35%
FCF Yield* αρνητικό
Working Capital ratio* 0,61
Κεφαλαιοποίηση: 1,55 δισ. ευρώ
Noval Property
Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,61 ευρώ και η στήριξη στα 2,50 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός -1,87%
Απόδοση 3μηνου +3,15%
Απόδοση 6μηνου +11,02%
Απόδοση από 1/1 +13,42%
Απόδοση 52 εβδομάδων +0,96%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,75 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,10 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 533,19 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 4,22
P/BV 0,62
P/Ettm 7,28
EV/EBITDAttm* 21,18
EV/Sales* 26,64
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 6,27
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 10,44 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 10,84 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,42
ROE +3,70%
ROA +2,60%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 76,02%
Συντελεστής Μόχλευσης* 20,71%
FCF Yield* 3,15%
Working Capital ratio* 2,38
Κεφαλαιοποίηση: 331,25 εκατ. ευρώ
TRASTOR
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός -4,62%
Απόδοση 3μηνου +4,20%
Απόδοση 6μηνου +5,98%
Απόδοση από 1/1 +18,10%
Απόδοση 52 εβδομάδων +18,10%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,41 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,03 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 390,76 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 1,60
P/BV 0,78
P/Ettm 8,99
EV/EBITDAttm* 24,28
EV/Sales* 31,03
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 12,42
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,96 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 8,46 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,88
ROE +3,16%
ROA +1,68%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 54,01%
Συντελεστής Μόχλευσης* 44,87%
FCF Yield* 0,98%
Working Capital ratio* 2,24
Κεφαλαιοποίηση: 303,47 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Working Capital ratio: Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης είναι ένα γενικό μέτρο για τον υπολογισμό της ρευστότητας μιας εταιρείας. Υπολογίζεται διαιρώντας το κυκλοφορούν ενεργητικό με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Ένας καλός δείκτης κεφαλαίου κίνησης συνήθως κυμαίνεται μεταξύ 1,5 και 2,0. Δείκτες μικρότεροι του ενός υποδηλώνουν δυνητικά μελλοντικά προβλήματα ρευστότητας.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
Οι ρευστοποιήσεις των τελευταίων ημερών στο χρηματιστήριο δημιουργούν ευκαιρίες σταδιακών τοποθετήσεων σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, καθώς η μακροπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική σε επίπεδο Γενικού Δείκτη.
Ένας κλάδος ο οποίος προσφέρεται για συντηρητικούς επενδυτές, είναι αυτός των Ανώνυμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (Α.Ε.Ε.Α.Π), κι αυτό διότι η πλειοψηφία των μετοχών αυτών αποτιμάται κάτω από την λογιστική τους αξία, και το κυριότερο, προσφέρουν ικανοποιητικές μερισματικές αποδόσεις.
P/E P/BV Μερισμ. απόδοση
ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ 18 1,39 1,23%
BRIQ PROPERTIES 4,33 0,85 4,42%
ORILINA PROPERTIES 12,85 0,74 2,95%
PREMIA 3,74 0,83 2,14%
TRADE ESTATES 8,56 0,68 2,79%
PRODEA 10,34 1,05 3,65%
NOVAL PROPERTY 7,28 0,62 1,55%
TRASTOR 8,99 0,78 2,29%
*Τιμές κλεισίματος 14/10
*Καθαρή μερισματική απόδοση
*P/E και P/BV της Prodea υπολογίστηκαν με βάση τα οικονομικά αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου για λόγους συγκρισιμότητας.
ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ
Η μετοχή διατηρεί την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +1,47%
Απόδοση 3μηνου +3,50%
Απόδοση 6μηνου +7,25%
Απόδοση από 1/1 +8,95%
Απόδοση 52 εβδομάδων +14,05%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,14 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,60 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 120,55 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 2,99
P/BV 1,39
P/Ettm 18,0
EV/EBITDAttm* 34,01
EV/Sales* 45,16
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,72
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,42 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 1,79 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,22
ROE +3,58%
ROA +2,93%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 84,87%
Συντελεστής Μόχλευσης* 2,91%
FCF Yield* 2,52%
Working Capital ratio* 1,43
Κεφαλαιοποίηση: 175,95 εκατ. ευρώ
Briq Properties
Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,93 ευρώ και η στήριξη στα 2,79 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +1,05%
Απόδοση 3μηνου -
Απόδοση 6μηνου +12,84%
Απόδοση από 1/1 +35,51%
Απόδοση 52 εβδομάδων +45%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,04 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,99 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 156,93 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 3,41
P/BV 0,85
P/Ettm 4,33
EV/EBITDAttm* 15,76
EV/Sales* 23,0
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 7,38
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,07 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 5,12 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,84
ROE +4,31%
ROA +2,28%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 54,31%
Συντελεστής Μόχλευσης* 42,81%
FCF Yield* 3,03%
Working Capital ratio* 1,55
Κεφαλαιοποίηση: 134,57 εκατ. ευρώ
Orilina Properties
Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,80 ευρώ και η στήριξη στα 0,78 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός -4,32%
Απόδοση 3μηνου +4,45%
Απόδοση 6μηνου +3,64%
Απόδοση από 1/1 -3,74%
Απόδοση 52 εβδομάδων -0,75%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,856 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,73 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 163,23 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 1,07
P/BV 0,74
P/Ettm 12,85
EV/Sales* 34,03
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 251.514 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 549.268 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,14
ROE +2,55%
ROA +190,0%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 0,20%
Working Capital ratio* 30,73
Κεφαλαιοποίηση: 122,81 εκατ. ευρώ
Premia
Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,34 ευρώ και η στήριξη στα 1,30 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +0,60%
Απόδοση 3μηνου -2,19%
Απόδοση 6μηνου +9,48%
Απόδοση από 1/1 +5,35%
Απόδοση 52 εβδομάδων +12,42%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,428 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,128 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 202,59 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 1,62
P/BV 0,83
P/Ettm 3,74
EV/EBITDAttm* 24,44
EV/Sales* 27,19
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 16,04
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 3,02 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 466.854 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 1,75
ROE +4,44%
ROA +1,61%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 36,69%
Συντελεστής Μόχλευσης* 61,25%
FCF Yield* 1,78%
Working Capital ratio* 0,66
Κεφαλαιοποίηση: 169,51 εκατ. ευρώ
Trade Estates
Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,78 ευρώ και η στήριξη στα 1,75 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +2,01%
Απόδοση 3μηνου +8,54%
Απόδοση 6μηνου +11,25%
Απόδοση από 1/1 +8,01%
Απόδοση 52 εβδομάδων +10,56%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,86 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,52 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 313,38 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 2,60
P/BV 0,68
P/Ettm 8,56
EV/EBITDAttm* 14,70
EV/Sales* 18,83
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 8,0
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 20,36 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 13,65 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,95
ROE +4,47%
ROA +2,29%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 53,40%
Συντελεστής Μόχλευσης* 44,96%
FCF Yield* 9,49%
Working Capital ratio* 1,36
Κεφαλαιοποίηση: 214,54 εκατ. ευρώ
Prodea
Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,21 ευρώ και η στήριξη στα 5,99 ευρώ.
Η οικονομική έκθεση εννεαμήνου εδώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός +1,67%
Απόδοση 3μηνου +1,67%
Απόδοση 6μηνου +4,27%
Απόδοση από 1/1 -5,43%
Απόδοση 52 εβδομάδων -6,15%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 7,50 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,75 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,48 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 5,80
P/BV 1,05
P/Ettm 10,34
EV/EBITDAttm* 22,77
EV/Sales* 26,21
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 10,72
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -26,85 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 816.000 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,78
ROE +5,11%
ROA +2,87%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,45%
Συντελεστής Μόχλευσης* 48,35%
FCF Yield* αρνητικό
Working Capital ratio* 0,61
Κεφαλαιοποίηση: 1,55 δισ. ευρώ
Noval Property
Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,61 ευρώ και η στήριξη στα 2,50 ευρώ.
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός -1,87%
Απόδοση 3μηνου +3,15%
Απόδοση 6μηνου +11,02%
Απόδοση από 1/1 +13,42%
Απόδοση 52 εβδομάδων +0,96%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,75 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,10 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 533,19 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 4,22
P/BV 0,62
P/Ettm 7,28
EV/EBITDAttm* 21,18
EV/Sales* 26,64
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 6,27
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 10,44 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 10,84 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,42
ROE +3,70%
ROA +2,60%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 76,02%
Συντελεστής Μόχλευσης* 20,71%
FCF Yield* 3,15%
Working Capital ratio* 2,38
Κεφαλαιοποίηση: 331,25 εκατ. ευρώ
TRASTOR
Τιμή κλεισίματος 14/10/2025
Απόδοση μηνός -4,62%
Απόδοση 3μηνου +4,20%
Απόδοση 6μηνου +5,98%
Απόδοση από 1/1 +18,10%
Απόδοση 52 εβδομάδων +18,10%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,41 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,03 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 390,76 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2025)
BV 1,60
P/BV 0,78
P/Ettm 8,99
EV/EBITDAttm* 24,28
EV/Sales* 31,03
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 12,42
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,96 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2025 από 8,46 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,88
ROE +3,16%
ROA +1,68%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 54,01%
Συντελεστής Μόχλευσης* 44,87%
FCF Yield* 0,98%
Working Capital ratio* 2,24
Κεφαλαιοποίηση: 303,47 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Working Capital ratio: Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης είναι ένα γενικό μέτρο για τον υπολογισμό της ρευστότητας μιας εταιρείας. Υπολογίζεται διαιρώντας το κυκλοφορούν ενεργητικό με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Ένας καλός δείκτης κεφαλαίου κίνησης συνήθως κυμαίνεται μεταξύ 1,5 και 2,0. Δείκτες μικρότεροι του ενός υποδηλώνουν δυνητικά μελλοντικά προβλήματα ρευστότητας.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.